2025-05-18 07:30 來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
一周概述：
宏觀資訊：中美雙方發(fā)布《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》，大幅降低雙邊關(guān)稅水平；國(guó)務(wù)院召開(kāi)做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)工作推進(jìn)會(huì)；中辦國(guó)辦印發(fā)意見(jiàn)，持續(xù)推進(jìn)城市更新行動(dòng)；中國(guó)4月金融總量數(shù)據(jù)穩(wěn)中向好；美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為22.9萬(wàn)人，與前一周數(shù)據(jù)持平。
數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，本周央行公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈回籠4751億元。周環(huán)比來(lái)看，本周Mysteel調(diào)研247家高爐產(chǎn)能利用率下降0.4%；全國(guó)110家洗煤廠開(kāi)工率下降0.5%；螺紋鋼、鐵礦石、電解銅價(jià)格上漲，煉焦煤、水泥、混凝土價(jià)格下跌；乘用車(chē)日均零售6.1萬(wàn)輛，提高30%；BDI上漲6.9%。
金融市場(chǎng)：本周主要商品期貨價(jià)格多數(shù)上漲，黃金價(jià)格高位下跌3.81%。全球股市中，中國(guó)股市多數(shù)上漲，僅科創(chuàng)50小幅下跌1.10%；歐美股市全部上漲。美元指數(shù)收于100.96，上漲0.55%。
一、宏觀資訊
（一）熱點(diǎn)聚焦
◎ 國(guó)家主席習(xí)近平出席中拉論壇第四屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議開(kāi)幕式并發(fā)表主旨講話。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)沒(méi)有贏家，霸凌霸道只會(huì)孤立自身。中方愿同拉方攜手啟動(dòng)團(tuán)結(jié)工程、發(fā)展工程、文明工程、和平工程、民心工程，共謀發(fā)展振興，共建中拉命運(yùn)共同體。
◎ 5月15日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)工作推進(jìn)會(huì)，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)在會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要深刻認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)確把握當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，把發(fā)展的戰(zhàn)略立足點(diǎn)放在做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)上，以國(guó)內(nèi)大循環(huán)的內(nèi)在穩(wěn)定性和長(zhǎng)期成長(zhǎng)性對(duì)沖國(guó)際循環(huán)的不確定性，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
◎ 5月12日，《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》發(fā)布。雙方同意大幅降低雙邊關(guān)稅水平，美方取消共計(jì)91%的加征關(guān)稅，中方相應(yīng)取消91%的反制關(guān)稅；美方暫停實(shí)施24%的“對(duì)等關(guān)稅”，中方也相應(yīng)暫停實(shí)施24%的反制關(guān)稅。中方還相應(yīng)暫?；蛉∠麑?duì)美國(guó)的非關(guān)稅反制措施。雙方將建立機(jī)制，繼續(xù)就經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)行協(xié)商。
◎ 國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告，自5月14日12時(shí)01分起，調(diào)整對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口商品加征關(guān)稅措施。其中，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)2025年第4號(hào)公告規(guī)定的加征關(guān)稅稅率，由34%調(diào)整為10%，在90天內(nèi)暫停實(shí)施24%的對(duì)美加征關(guān)稅稅率；停止實(shí)施2025年第5號(hào)、第6號(hào)公告規(guī)定的加征關(guān)稅措施。
◎ 中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于持續(xù)推進(jìn)城市更新行動(dòng)的意見(jiàn)》，其中要求推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)整治改造，開(kāi)展完整社區(qū)建設(shè)，推進(jìn)老舊街區(qū)、老舊廠區(qū)、城中村等更新改造，加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)改造等。這意味著中國(guó)大力實(shí)施城市更新按下“加速鍵”。
◎ 七部門(mén)印發(fā)《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》，設(shè)立“國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”。其中提到，發(fā)揮國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金支持科技創(chuàng)新的重要作用。選擇在部分商業(yè)銀行和試點(diǎn)城市開(kāi)展科技企業(yè)并購(gòu)貸款試點(diǎn)，將貸款占并購(gòu)交易價(jià)款比例提高到80%、貸款期限延長(zhǎng)到10年。
◎ 5月15日，商務(wù)部召開(kāi)全國(guó)離境退稅工作推進(jìn)會(huì)。會(huì)議指出，發(fā)展離境退稅是大力提振消費(fèi)的重要抓手，是應(yīng)對(duì)外部沖擊的重要舉措，是擴(kuò)大高水平對(duì)外開(kāi)放的重要途徑。各地商務(wù)主管部門(mén)要積極會(huì)同相關(guān)部門(mén)，加快推進(jìn)擴(kuò)商店、增商品、優(yōu)服務(wù)工作，著力提高退稅商店覆蓋面。
◎ 5月12日，《關(guān)于金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見(jiàn)》印發(fā)?！兑庖?jiàn)》提出30條重點(diǎn)舉措，推動(dòng)廣州南沙在粵港澳大灣區(qū)建設(shè)中發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用。
◎ 自然資源部部長(zhǎng)關(guān)志鷗5月9日主持召開(kāi)黨組會(huì)議，會(huì)議指出，要加強(qiáng)自然資源要素保障，加快推進(jìn)新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)。
◎ 中國(guó)1-4月社會(huì)融資規(guī)模增量16.34萬(wàn)億元，比上年同期多3.61萬(wàn)億元；新增人民幣貸款10.06萬(wàn)億元，1-3月為9.77萬(wàn)億元。4月末貨幣供應(yīng)量M2同比增長(zhǎng)8%，較上月提高1個(gè)百分點(diǎn)。
◎ 美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月10日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為22.9萬(wàn)人，與前一周數(shù)據(jù)持平，符合市場(chǎng)預(yù)期，反映勞動(dòng)力市場(chǎng)在關(guān)稅政策不確定性下仍保持韌性。
?（二）熱點(diǎn)速覽
◎ 據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)第一季度信息發(fā)布會(huì)的數(shù)據(jù)，第一季度，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼企利潤(rùn)總額為182.51億元，同比增長(zhǎng)109.66%；平均利潤(rùn)率為1.40%，同比上升0.78個(gè)百分點(diǎn)。
◎ 今年1至4月，全國(guó)鐵路完成固定資產(chǎn)投資1947億元，同比增長(zhǎng)5.3%。
◎ 水利部：今年1至4月全國(guó)完成水利建設(shè)投資2943.6億元，水利投資規(guī)模繼續(xù)保持較高水平。
◎ 中汽協(xié)：今年前4個(gè)月，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量歷史上首次雙雙突破1000萬(wàn)輛。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1至4月份，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成1017.5萬(wàn)輛和1006萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12.9%和10.8%。其中，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成442.9萬(wàn)輛和430萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)48.3%和46.2%。
◎ 中汽協(xié)：4月，傳統(tǒng)燃料汽車(chē)出口31.7萬(wàn)輛，環(huán)比下降9.3%，同比下降18.7%；新能源汽車(chē)出口20萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)27%，同比增長(zhǎng)76%。
◎ 乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，4月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售175.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.5%，處于歷年4月零售歷史高位；4月新能源乘用車(chē)出口18.9萬(wàn)輛，同比增44.2%。
◎ 中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)：2025年一季度，協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)16.7%，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)32.8%。
◎ 中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)：2025年4月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)22142臺(tái)，同比增長(zhǎng)17.6%。其中國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量12547臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.4%；出口量9595臺(tái)，同比增長(zhǎng)19.3%。1至4月，共銷(xiāo)售挖掘機(jī)83514臺(tái)，同比增長(zhǎng)21.4%。
◎ 奧維云網(wǎng)線上市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，4月白電各品類(lèi)中，冰箱、冰柜、洗衣機(jī)、獨(dú)立式干衣機(jī)和空調(diào)線上零售額規(guī)模同比分別為上漲1.0%、下降0.8%、上漲10.8%、上漲45.0%和上漲34.8%。線下市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，4月白電各品類(lèi)中，冰箱、冰柜、洗衣機(jī)、獨(dú)立式干衣機(jī)和空調(diào)線下零售額規(guī)模同比分別為上漲16.6%、下降3.4%、上漲16.6%、上漲25.6%和上漲12.2%。
◎ 克拉克森：2025年4月，全球新船訂單成交量為75艘364萬(wàn)修正總噸（CGT）。中國(guó)船企承接新船訂單51艘251萬(wàn)CGT，全球市場(chǎng)占有率為69%，位居榜首。
◎ 聯(lián)合國(guó)發(fā)布《2025年全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與前景年中更新》報(bào)告。報(bào)告預(yù)計(jì)2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將放緩至2.4%，較2024年2.9%的增速明顯回落。
◎ 美國(guó)4月未季調(diào)CPI同比上漲2.3%，連續(xù)第三個(gè)月低于預(yù)期，為自2021年2月以來(lái)的最低水平。美國(guó)4月PPI環(huán)比下跌0.5%，其中服務(wù)價(jià)格下降0.7%，創(chuàng)2009年以來(lái)最大單月跌幅。
◎ 中方?jīng)Q定擴(kuò)大免簽國(guó)家范圍。自2025年6月1日起至2026年5月31日，對(duì)巴西、阿根廷、智利、秘魯、烏拉圭持普通護(hù)照人員實(shí)行免簽政策。
二、數(shù)據(jù)跟蹤
（一）資金面
（二）行業(yè)數(shù)據(jù)
三、金融市場(chǎng)概覽
當(dāng)周，商品期貨方面，主要商品期貨價(jià)格多數(shù)上漲，黃金價(jià)格高位下跌3.81%。全球股市方面，中國(guó)股市多數(shù)上漲，僅科創(chuàng)50小幅下跌1.10%；歐美股市全部上漲，其中，納斯達(dá)克漲幅最大，達(dá)7.15%。外匯市場(chǎng)方面，美元指數(shù)收于100.96，上漲0.55%。
